(電子商務(wù)研究中心訊) 7月7日，國內(nèi)領(lǐng)先的金融科技公司——大數(shù)金融宣布完成8億元人民幣C輪融資。由PAG(太盟投資集團)、春華資本聯(lián)合領(lǐng)投，紅杉資本中國基金全比例跟進、光大控股跟投，華興資本為獨家財務(wù)顧問。
就在四個月前，大數(shù)金融創(chuàng)始人柳博麾下的另一家公司——大道金服剛剛獲得華興私募股權(quán)基金領(lǐng)投的B輪融資。
一人創(chuàng)辦兩家公司，兩年半共計完成5輪融資，紅杉、PAG等頂級投資機構(gòu)一路跟隨，此人有何等”魔力”？兩家公司緣何與華興深度綁定？這次融資的幕后故事，或能使你管窺一二。
大數(shù)金融是誰？
2014年底開始運營的大數(shù)金融，是第三代小微信貸技術(shù)的引領(lǐng)者，采用“數(shù)據(jù)化信貸工廠”業(yè)務(wù)模式，生產(chǎn)大金額的個人無擔(dān)保貸款。
單從“放貸”這一功能上，很容易把它看作一家小貸公司，但二者的本質(zhì)不同在于，大數(shù)并不提供資金，而是為銀行提供“以數(shù)據(jù)驅(qū)動的風(fēng)險評分技術(shù)”，對客戶進行風(fēng)險等級，銀行根據(jù)自身的風(fēng)險政策、結(jié)合大數(shù)的評分結(jié)果進行審批和放款；大數(shù)金融還在銀行小微信貸業(yè)務(wù)的獲客、信用評分、貸后管理等流程中提供技術(shù)服務(wù)。
大數(shù)金融的客群定位于戶均貸款25萬元的細分市場，這是是目前小型銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融公司缺乏能力、大中型銀行缺乏成功經(jīng)驗進入的細分領(lǐng)域。
正如公司名字所揭示的，大數(shù)金融的“絕招”在于將數(shù)據(jù)化驅(qū)動的風(fēng)險管理方法，應(yīng)用在大金額個人無擔(dān)保貸款領(lǐng)域，這是大數(shù)團隊對小微信貸的傳統(tǒng)理念進行的顛覆性思考，并賦予了銀行業(yè)迭代升級的信貸能力。目前已經(jīng)有北京銀行、廊坊銀行、廣東華興銀行等逾25家銀行及金融機構(gòu)和大數(shù)建立了合作。
從數(shù)據(jù)來看，成立不到三年的時間，大數(shù)金融協(xié)助商業(yè)銀行發(fā)放的小微貸款余額超過100億元，核銷后的實際不良率僅為0.6%。
2014年10月，處于籌建期的大數(shù)金融便獲得了紅杉資本1億元的投資，一年后完成近5億人民幣的B輪融資，由PAG領(lǐng)投、紅杉資本跟投。近日在華興幫助下完成C輪融資，三年累計融資超過14億元。
“破例”的領(lǐng)投
其實，這已經(jīng)不是華興和大數(shù)金融創(chuàng)始人柳博的第一次接觸了，今年3月，柳博旗下的另一家公司——大道金服完成的B輪融資，領(lǐng)投方即是華興私募股權(quán)基金。
大道金服是一家住房金融服務(wù)公司，通過“產(chǎn)權(quán)交易保險”模式，優(yōu)化房產(chǎn)交易流程，省去二手房交易環(huán)節(jié)中層層加諸于用戶的“過橋”，使得房屋買賣的過程“更快、更省、更安全”。成立半年內(nèi)，即完成由紅杉資本領(lǐng)投、PAG跟投的A輪融資。
華興私募股權(quán)基金對大道金服的B輪融資，是繼找鋼網(wǎng)、鏈家、分期樂之后的又一次領(lǐng)投動作。對于專注于中后期、成熟期公司，“只投大賽道、前兩名”的華興私募股權(quán)基金來說，這次對相對早期項目的出手，是一次“破例”。“大家看好的是柳總和他的團隊，以及他們對金融的理解與敬畏之心。”華興資本金融科技負責(zé)人張瑜說。
50歲辭掉銀行高管職位“下海”創(chuàng)業(yè)，一口氣創(chuàng)辦了不同賽道的兩家公司，且都做得風(fēng)生水起，柳博的經(jīng)歷的確堪稱不凡。
柳博是國內(nèi)知名的個人信貸專家，在美國和中國各有十余年的個人信貸管理經(jīng)驗，是中國房屋產(chǎn)權(quán)保險模式的設(shè)計者，也是中國多項按揭及個人信貸產(chǎn)品的原創(chuàng)者。曾任平安銀行總行零售總監(jiān)，深圳發(fā)展銀行零售銀行代理條線長，2005年回國前曾任美國AMERIQUEST公司運營中心持續(xù)改進部主管。
熟知中國金融體系的柳博，看到了金融業(yè)專業(yè)化分工的大趨勢。2014年，他辭去銀行高管職位，創(chuàng)立大數(shù)金融，切入小微信貸業(yè)務(wù)市場，幫助銀行業(yè)的小微貸款技術(shù)升級；一年后創(chuàng)立的大道金服，則專注于銀行與保險公司的房產(chǎn)交易業(yè)務(wù)流程服務(wù)。跟隨他一起“下海”的，還有原平安銀行總行多位零售干將，這些人從深圳發(fā)展銀行一路追隨他至今，現(xiàn)已成為兩家公司的核心高管。
張瑜這樣概括這兩只隊伍：他們對金融有很好的理解，非常敬畏金融風(fēng)險，同時又能用理念和技術(shù)創(chuàng)新顛覆之前的經(jīng)驗，撬動傳統(tǒng)金融機構(gòu)，為他們提供增值服務(wù)。
大道金服融資洽談中的一次波折，則使這種好感進一步升溫。那段時間，正值中央出臺房地產(chǎn)調(diào)控政策，整個行業(yè)都受到不小沖擊。面對前景的不確定和投資人的擔(dān)憂，創(chuàng)始人主動提出調(diào)整估值。這件事也從另一側(cè)面印證了華興的眼光——創(chuàng)始人目光長遠、愿景強悍，理念堅定，而非圖一時之利。
“挖掘”明天
初次合作建立起的信任，使柳博放心把他另一家公司的融資也交給了華興。創(chuàng)始人的認可，使華興FA團隊既受到鼓舞，也感受到壓力，其中MP (Management Presentation)制作就是第一道關(guān)卡。
大數(shù)金融的商業(yè)模式、競爭優(yōu)勢梳理起來并不難，但柳博希望投資人不止看懂大數(shù)的今天，更能理解并看好大數(shù)的未來——成為一家推動銀行在小微貸款技術(shù)上迭代升級的金融科技公司，而非只是一家會賺錢的類金融公司。
華興資本幫助柳博這一愿景形成了清晰的表述。“這個團隊很有想法，材料都在團隊的腦海里。在呈現(xiàn)上，華興扮演了把這些想法組織成思維導(dǎo)圖的角色，清晰地傳達給投資人。”張瑜說。
多年的銀行從業(yè)經(jīng)歷使得大數(shù)團隊的表達風(fēng)格十分嚴(yán)謹(jǐn)，他們也遇上了同樣認真的華興人。最終，經(jīng)過數(shù)次碰撞，華興將未來的大數(shù)定位和分步走的發(fā)展戰(zhàn)略確定下來，并明確了不同階段的定位和目標(biāo)。既為創(chuàng)始人團隊進一步理清了方向，也為其與投資人談判爭取了關(guān)鍵籌碼。
誰是最對的人？
華興資本私募融資團隊副總裁費煒是本次項目資金端負責(zé)人，接到Deal伊始，她便挖掘出創(chuàng)始人兩大核心需求：第一，投資方深入理解金融領(lǐng)域，能提供戰(zhàn)略協(xié)同價值；第二，投資幣種上人民幣優(yōu)先。
基于這兩大訴求，華興私募融資團隊圈定了一批銀行系、保險系和人民幣PE，但第一波試水后，得到的反饋并不樂觀。
“這個項目在美元投資人圈子里知名度較高，但傳統(tǒng)人民幣投資人受到A股對金融類資產(chǎn)態(tài)度及監(jiān)管變化的影響，不敢果斷出手。”投資人的觀望態(tài)度讓費煒有些著急，她深知對于業(yè)務(wù)快速發(fā)展的創(chuàng)業(yè)公司來說，融資時間的不確定性意味著什么，于是，她果斷引導(dǎo)公司調(diào)整策略，試水雙幣種投資人，“雙幣種投資人的思維方式偏美元投資，通過這兩三年和互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)企業(yè)的接觸，已對行業(yè)積累了深刻的理解并有自己的觀點，同時又能以人民幣交易，退出時也有更多選擇。”
策略改變后，他們很快便通過第二波試水找到了“對的人”——春華資本。這家老牌風(fēng)投同時管理著人民幣和美元基金，并在在金融科技領(lǐng)域有著深厚經(jīng)驗和資源，除提供資金支持外，未來還可提供風(fēng)控技術(shù)支持和戰(zhàn)略決策幫助——和大數(shù)的訴求幾乎完全吻合。
春華資本同樣高度認可柳博團隊的經(jīng)驗、資源和風(fēng)控理念，“大數(shù)團隊的核心成員至少都有十幾年的銀行從業(yè)經(jīng)驗，經(jīng)歷過完整的信貸周期，積累的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗非常寶貴，這是互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司不具備的。“春華資本董事總經(jīng)理王鵬程說。春華資本此番大手筆投資大數(shù)金融，是其繼投資螞蟻金服之后在國內(nèi)落子的第二個新金融項目。
促成春華資本與大數(shù)金融迅速“看對眼”的，除了基因匹配和需求契合，還不得不提一份豪華版“資料包”。
為了節(jié)約創(chuàng)始人和管理團隊時間，華興團隊為大數(shù)定制了一份詳盡的文件包——囊括了行業(yè)分析、公司數(shù)據(jù)、估值分析、管理層訪談紀(jì)要、高管簡歷等等關(guān)于公司的一切資料。另外還附有一份詳盡的“投資人常見問題解答”。當(dāng)這份數(shù)據(jù)包被送出后，沒多久便收到了春華資本的投資意向書。對春華資本而言，從接觸項目到簽訂投資協(xié)議僅歷時52天，如此高的效率在其過往經(jīng)歷中也屬少見。
讓創(chuàng)業(yè)者見最少的人，花最短的時間，找到最合適的錢，是一次融資的理想結(jié)果，而FA的價值在于能夠持續(xù)地服務(wù)客戶，陪伴其走好成長路上的每一步。
大道金服和大數(shù)金融，代表了中國新經(jīng)濟領(lǐng)域最優(yōu)秀的力量，華興幸運地見證且參與它們的壯大，并期待和老朋友們在新經(jīng)濟舞臺上再次相會。(來源：華興資本)
